효성중공업, 410만원 향한 질주… 증권가 목표가 상향 행진

효성중공업, 목표주가 연이어 상향 조정

증권가에서 효성중공업의 실적 호조 기대감을 반영하여 목표주가를 잇따라 상향 조정하고 있습니다. LS증권은 투자의견 '매수'를 유지하며 목표주가를 기존 350만원에서 410만원으로 대폭 올렸습니다. 이는 글로벌 경쟁사 대비 압도적인 성장성과 핵심 시장에서의 우호적인 환경, 그리고 공격적인 생산능력 확대가 반영된 결과입니다. SK증권 역시 목표주가를 300만원에서 360만원으로 상향하며 '매수' 의견을 유지했습니다. 직전 거래일 기준 효성중공업의 주가는 286만원이었습니다.

 

 

 

 

1분기 실적, 두 자릿수 성장 전망

LS증권과 SK증권 모두 효성중공업의 1분기 실적이 전년 동기 대비 큰 폭으로 성장할 것으로 전망했습니다. LS증권은 매출 1조 3058억원(+21%), 영업이익 1776억원(+73%)을, SK증권은 매출 1조 4058억원(+30.6%), 영업이익 1694억원(+65.5%)을 예상했습니다. 이러한 실적 성장은 중공업 부문의 견조한 실적과 함께 건설 부문에서 일회성 비용 소멸로 인한 이익 개선이 뒷받침할 것으로 보입니다.

 

 

 

 

미래 성장 동력, 초고압 전력기기 수주 확대

효성중공업은 중장기적인 성장 동력 또한 뚜렷합니다. 올해 2월 약 7800억원 규모의 765kV 전력기기 수주에 성공했으며, 특히 기술 진입 장벽이 높아 수익성이 우수한 765kV급 설비의 북미 지역 추가 수주 확대가 기대됩니다. 또한, 미국 관세 부담 완화 가능성은 변압기 수출 경쟁력을 더욱 강화할 요인으로 작용할 것입니다.

 

 

 

 

공격적인 설비 투자와 가파른 실적 전망

효성중공업은 미래 성장을 위한 공격적인 설비 투자도 병행하고 있습니다. 미국 멤피스 공장의 초고압변압기 생산능력을 2026년 말까지 연간 매출 기준 4억 달러, 2028년 말까지 6~7억 달러 수준으로 확대할 계획입니다. 창원공장에는 GIS 차단기 전용 공장과 HVDC 초고압변압기 공장을 신설하여 생산 역량을 강화합니다. 이러한 투자와 시장 환경을 바탕으로, LS증권은 올해 영업이익 1조 835억원(+45.1%)을, SK증권은 2027년 영업이익 1조 6779억원까지 늘어날 것으로 전망하며 가파른 실적 성장을 예상했습니다.

 

 

 

 

효성중공업, 목표가 상향 행진 속 미래 성장 기대감 'UP'

효성중공업이 견조한 실적과 공격적인 투자, 미래 성장 동력을 바탕으로 증권가의 목표주가 상향 행진을 이어가고 있습니다. 1분기 실적 호조와 초고압 전력기기 수주 확대, 설비 투자 강화는 향후 실적 성장에 대한 기대감을 더욱 높이고 있습니다.

 

 

 

 

효성중공업에 대해 더 궁금하신 점이 있으신가요?

Q.효성중공업의 주력 사업 분야는 무엇인가요?

A.효성중공업은 중공업, 건설, 무역 등 다양한 사업을 영위하고 있으며, 특히 초고압 변압기, GIS 차단기 등 전력기기 분야에서 강점을 가지고 있습니다.

 

Q.미국 멤피스 공장 증설의 의미는 무엇인가요?

A.미국 멤피스 공장 증설은 북미 시장에서의 수요 증가에 대응하고, 변압기 수출 경쟁력을 강화하기 위한 전략적 투자입니다.

 

Q.765kV 전력기기 사업의 수익성이 높은 이유는 무엇인가요?

A.765kV급 설비는 높은 기술력을 요구하는 진입 장벽이 높아, 관련 시장에서 경쟁 우위를 확보한 기업은 높은 수익성을 기대할 수 있습니다.